🧠 Gura Bursei – LIVE – Luni 18 August 2025
Discuții, comentarii, analize LIVE despre mersul burselor externe.
DISCLAIMER: Investiți în baza propriilor analize
09:42 Weekend-ul a fost dominat doar de știrile despre o posibilă pace între Rusia și Ucraina, precum și de anunțata vizită astăzi la Washington a mai multor lideri europeni alături de Zelensky. Vom vedea dacă Ucraina este dispusă la cedarea de teritorii pentru pace, integrare în UE și garanții NATO de securitate.
Mă aștept ca bursele să înceapă săptămâna timid, fără multă volatilitate, dar la primul breaking news de genul că Ucraina este de acord cu concesii teritoriale, să avem un raliu puternic.
Bună dimineața!
09:53 Tesla (TSLA) aproape înjumătățește plățile lunare de leasing în Marea Britanie pe fondul scăderii vânzărilor:
Șoferii britanici pot acum să închirieze un vehicul electric Tesla pentru puțin peste jumătate din prețul pe care l-ar fi plătit anul trecut, a relatat luni The Times.
Producătorul de mașini electrice condus de Elon Musk a fost nevoit să ofere reduceri de până la 40% companiilor de leasing auto pentru a vinde mai multe unități, potrivit raportului.
Reducerile se datorează și lipsei de spațiu de depozitare pentru vehiculele Tesla din Marea Britanie.
Vânzările de mașini noi Tesla în Marea Britanie au scăzut cu aproape 60% în luna iulie, comparativ cu anul trecut, ajungând la doar 987 de unități, conform datelor Societății Producătorilor și Comercianților de Automobile.
Orice altă companie ar fi suferit puternic pe bursă în urma fundamentelor înrăutățite, dar Tesla nu. Pentru că există în continuare foarte mulți investitori ce îl girează pe Elon Musk și au încredere în viitorul companiei și nu se uită la aceste fundamente dezamăgitoare.
Graficul la 1h arată ieșirea în sus dintr-un triunghi simetric, ce este bullish:
10:55 Targetul principal pe DAX este la 26,000, dat de întâlnirea a două Fibonacci puternice. Dacă ajunge indicele la 26,000 atunci este probabil că vom vedea o respingere la acest nivel:
pe graficul la 5min, observăm o corecție de mică amploare A-B-C, în care C = A:
12:05 Programul de astăzi de la Casa Albă (ora României). Desigur, va fi foarte importantă conferința de presă de la 22:00, ce se poate amâna în cazul în care discuțiile se prelungesc:
19:00pm European Leaders arrive at the White House
20:00pm Trump greets Zelenskiy
20:15pm Trump-Zelenskiy bilateral in the Oval Office
21:15pm Trump greets European Leaders
21:30pm Family Photo
22:00pm Trump-European leaders hold multilateral meeting
Eu consider că sunt șanse mari să se ajungă la o înțelegere, iar bursele să facă un raliu.
14:50 Rezultatele Q4 ale Palo Alto Networks (PANW) ar putea pregăti terenul pentru creștere în anul fiscal 2026: Wedbush
Palo Alto Networks urmează să raporteze rezultatele pentru al patrulea trimestru fiscal după închiderea pieței de astăzi, iar Wedbush Securities se așteaptă ca aceste cifre trimestriale să pregătească terenul pentru o creștere continuă în anul fiscal 2026.
„PANW rămâne unul dintre numele noastre preferate din domeniul securității cibernetice pentru a fi deținut în următoarele 12–18 luni, deoarece compania generează un flux mai stabil de contracte de platformizare odată cu penetrarea în cloud și vede o întărire suplimentară a fluxului de tranzacții în ultimele luni, conform verificărilor noastre recente”, au scris analiștii firmei într-o notă adresată clienților. „În ciuda scăderii recente a acțiunilor PANW legată de achiziția CYBR, considerăm aceasta o oportunitate de cumpărare excelentă, pe măsură ce compania își finalizează abordarea de tip platformă și oferă o soluție completă pentru securitate cibernetică.”
Firma de investiții are un rating Outperform și un preț-țintă de 225 USD pentru Palo Alto.
Referitor la trimestru, Wedbush a spus că estimările de pe Wall Street și ghidajul propriu al Palo Alto sunt „depășibile”, în timp ce compania condusă de Nikesh Arora lucrează la accelerarea strategiei de platformizare în următorii ani. Venitul anual recurent per client platformizat este de așteptat să crească secvențial, în timp ce obiectivul pe termen lung pentru Next-Generation Security ARR de 15 miliarde USD până în 2030 rămâne valabil, au adăugat analiștii.
Compania estimează pentru Next-Generation Security ARR un nivel între 5,52 și 5,57 miliarde USD și obligații de performanță restante de 15,3 miliarde USD.
În verificările recente, analiștii Wedbush au spus că văd potențial ca Palo Alto să câștige cotă de piață în industria securității cibernetice, în special în segmentul federal, pe măsură ce atacurile cibernetice ale actorilor statali și nestatali continuă să crească. Ei au adăugat că se așteaptă să audă mai multe despre ciclul de înnoire a firewall-urilor, care ar putea impulsiona veniturile în a doua jumătate a anului 2025.
Pe lângă aceste aspecte, Palo Alto ar putea oferi actualizări legate de suita sa de produse bazate pe inteligență artificială, precum și informații suplimentare despre achiziția în curs a CyberArk (CYBR), pe care Wedbush o consideră un „home-run strategic” ce adaugă potențial de creștere.
Un consens al analiștilor estimează că Palo Alto va raporta un câștig de 0,89 USD/acțiune la venituri de 2,5 miliarde USD.
Graficul săptămânal al Palo Alto arată foarte bullish, cu media mobilă pe 200 de perioade oferind suport ori de câte ori a fost atinsă:
Graficul zilnic ne arată două nivele importante: suport la 144 usd (unde vine si EMA200 pe weekly arătată mai sus) și rezistență la 208 usd:
Rezultatele unor jucători din domeniul cybersecurity au fost dezamăgitoare (FTNT), iar cele din seara aceasta au puterea să împingă prețul PANW spre unul dintre aceste niveluri de preț. Vom vedea către care.
15:12 Capitalizarea bursieră Nvidia (NVDA) de 4,5 trilioane USD depășește acum întregul indice Russell 2000 cu 1,5 trilioane USD
Puterea de piață a Nvidia continuă să se extindă, subliniindu-i locul printre cele mai dominante forțe din finanțele globale. Liderul din industria semiconductorilor are acum o capitalizare bursieră de 4,5 trilioane USD, un nivel care o plasează ferm înaintea colegilor săi corporativi.
Pentru a pune lucrurile în perspectivă, evaluarea Nvidia este cu aproximativ 1,5 trilioane USD mai mare decât capitalizarea bursieră combinată a tuturor celor 2.000 de companii din indicele Russell 2000 (RTY). Această comparație evidențiază nu doar dimensiunea impresionantă a companiei, ci și prăpastia tot mai mare dintre giganții tehnologici mega-cap și universul mai larg al companiilor small-cap.
Nvidia va da rezultatele săptămâna viitoare, miercuri 27 august 2025, la închiderea burselor. Estimările pieței fiind de un EPS de 0.98 usd pe venituri de 45.91 Mld usd.
Cred că sunt șanse ca Nvidia să dea mai bine decât așteptările pieței, dar e posibil ca outlook-ul să nu mai fie la fel de stelar, judecând după faptul că AMD vine după ei cu noile Chip-uri MI300-MI350.
La așa mare market cap, e posibil ca în after-hours Nvidia să scadă, chiar dacă dau rezultate mai bune.
16:10 Proiectul Polaris Forge 2 al Applied Digital (APLD)
Applied Digital va începe în septembrie 2025 construcția Polaris Forge 2, o fabrică de AI de 3 miliarde USD și 280MW în Harwood, Dakota de Nord.
Calendar:
Operațiuni inițiale: 2026
Capacitate totală: începutul lui 2027
Expansiune: Campusul este scalabil dincolo de 280MW și se bazează pe succesul Polaris Forge 1 (Ellendale, ND).
Context de piață: Alimentat de cererea tot mai mare pentru putere de calcul AI din partea hyperscalerilor, companiilor și organizațiilor de cercetare.
Parteneriate:
Negocieri avansate cu un hyperscaler american de investiții „investment-grade” pentru utilizarea campusului.
Cass County Electric Cooperative și Minnkota Power Cooperative vor furniza energia.
Greater Fargo Moorhead Economic Development Corporation (GFMEDC) va sprijini nevoile de forță de muncă.
Impact local:
Peste 200 de locuri de muncă full-time plus contractori.
900 de acri contractați pentru dezvoltare.
Susținere puternică din partea guvernului din Dakota de Nord, a utilităților și a liderilor locali, evidențiind beneficiile economice și comunitare.
Mesaj corporativ: CEO-ul Wes Cummins subliniază proiectul ca fiind „următoarea etapă” a creșterii rapide a Applied Digital și o consolidare a poziției Dakotei de Nord ca hub național pentru infrastructura AI.
Evaluarea pozitivă: Tonul și conținutul comunicatului de presă sunt foarte pozitive:
Puncte forte:
Investiția de mare anvergură (3 miliarde USD) semnalează încredere și creștere.
Sprijin din partea liderilor politici, a utilităților și a agențiilor de dezvoltare economică – arată suport local solid.
Asigurarea terenului și energiei reduce riscul de dezvoltare.
Negocierile avansate cu un hyperscaler major sugerează cerere puternică și vizibilitate a veniturilor viitoare.
Crearea de locuri de muncă și beneficiile comunitare sporesc legitimitatea socială.
Riscuri potențiale / puncte neutre:
Campusul nu va genera venituri până în 2026–2027, deci beneficiile sunt pe termen lung.
Cheltuielile mari de capital implică risc de execuție și dependență de o cerere stabilă pentru puterea de calcul AI.
Comunicatul nu detaliază sursele de finanțare (equity, datorie, parteneriate), aspect ce ar putea influența percepția investitorilor.
Concluzie:
Clasific comunicatul ca fiind foarte pozitiv, semnalând un puternic impuls de creștere și poziționând Applied Digital ca un jucător serios în infrastructura AI. Principala rezervă o reprezintă timpul lung până la monetizare și cheltuielile masive de capital, ceea ce ar putea face ca investitorii să cântărească presiunea financiară pe termen scurt în raport cu oportunitatea pe termen lung.
Applied Digital (APLD) se află pe Lista de Cumpărături Recomandate și s-a apreciat cu 7,15% de la includerea sa pe 31 Iulie 2025.
În pre-market se apreziază cu 4,40%.
16:18 SamAltman de la OpenAI spune că există o bulă AI, dar importanța tehnologiei rămâne reală:
CEO-ul OpenAI, Sam Altman, a declarat că inteligența artificială se află în prezent într-o bulă, dar acest lucru nu diminuează importanța, impactul și rezistența pe termen lung a tehnologiei, potrivit unui interviu acordat publicației The Verge.
„Dacă te uiți la majoritatea bulelor din istorie, cum a fost bula tech, exista ceva real în spate,” a spus Altman, conform raportului. „Tehnologia era cu adevărat importantă. Internetul a fost un lucru uriaș. Oamenii s-au entuziasmat prea tare. Suntem într-o fază în care investitorii, per ansamblu, sunt supraentuziasmați de AI? Părerea mea este că da. Este AI cel mai important lucru care s-a întâmplat de foarte mult timp? Părerea mea este tot da.”
OpenAI, compania susținută de Microsoft (MSFT) și SoftBank, creatoarea extrem de popularului ChatGPT, are acum al cincilea cel mai vizitat site din lume, cu peste 700 de milioane de utilizatori săptămânali, potrivit raportului. Altman este încrezător că poate depăși Instagram și Facebook ale Meta Platforms (META) pentru a ajunge pe locul 3. Însă o clasare mai sus ar însemna detronarea Google (GOOGL), campionul incontestabil al internetului.
„Cred că suntem pe drumul clar către locul trei,” a spus Altman pentru Alex Heath de la The Verge. „Apoi devine mai greu. Pentru ca ChatGPT să fie mai mare decât Google, asta este cu adevărat dificil.”
Primele cinci cele mai vizitate site-uri din lume sunt: google.com, youtube.com, facebook.com, instagram.com și chatgpt.com.
16:31 Novo Nordisk (NVO) obține extinderea aprobării FDA pentru Wegovy în tratarea bolii hepatice MASH:
Administrația pentru Alimente și Medicamente din SUA (FDA) a extins și mai mult indicațiile pentru terapia populară de slăbit Wegovy (NVO), permițând acum utilizarea sa împotriva steatohepatitei asociate cu disfuncția metabolică (MASH), o boală hepatică.
Aprobarea marchează intrarea pe piață a celui mai nou tratament pentru această boală, cunoscută anterior sub numele de NASH, după ce anul trecut FDA a aprobat terapia orală zilnică Rezdiffra a Madrigal Pharmaceuticals (MDGL) pentru adulții cu MASH.
Într-un comunicat emis vineri seara, compania daneză a anunțat că FDA a acordat o aprobare accelerată pentru cererea suplimentară de autorizare a medicamentului, autorizând Wegovy (semaglutidă 2,4 mg) pentru adulții cu MASH și fibroză hepatică moderată spre avansată.
Aprobarea, bazată pe partea 1 a studiului ESSENCE al Novo prevede utilizarea Wegovy în combinație cu o dietă hipocalorică și activitate fizică crescută.
Studiul clinic de fază 3, care a testat injecția săptămânală la 800 de pacienți cu MASH, a susținut și cererea companiei către autoritățile europene pentru semaglutidă, depusă în februarie.
Eli Lilly (LLY), rivalul NVO pe piața medicamentelor împotriva obezității, demonstrase deja potențialul terapiei sale pentru slăbit, tirzepatida, în MASH. În 2024, compania americană a anunțat că agonistul dual al receptorilor GIP/GLP-1 s-a dovedit superior placebo în studiul său de fază 2 SYNERGY-NASH, pentru adulții cu MASH.
FDA a aprobat pentru prima dată Wegovy în 2021 pentru adulții cu obezitate sau supraponderali, iar în 2022 i-a extins indicația la copiii de 12 ani și peste cu obezitate. Anul trecut, agenția a aprobat Wegovy pentru reducerea riscului de evenimente cardiovasculare majore, precum infarctul, la adulții obezi sau supraponderali cu boli cardiace deja diagnosticate.
Graficul zilnic arată foarte bearish, cu prețul NVO tranzacționându-se sub mediile mobile pe 50 și 200 perioade. Totodată observăm multe niveluri de suport și rezistență:
Mă aștept ca NVO să facă un Dead Cat Bounce către 65-70 usd, de unde posibil să revină pe scădere.
NVO se apreciază cu 4% în pre-market.
Eu nu recomand companii suedeze, daneze, norvegiene, chineze sau orice altă țară cu excepția celor din USA.
Alegeți companii din USA, long only și vă creșteți probabilitatea de câștig.
16:49 BigBear AI (BBAI) emite noi acțiuni:
Tip document: Shelf registration → permite companiei să emită și să vândă rapid acțiuni și alte titluri, fără noi aprobări SEC.
Partener vânzări: Acord cu Jefferies LLC pentru vânzarea a până la 65 milioane acțiuni ordinare.
După rezultatele foarte slabe, BBAI vine și cu o diluare pentru acționari. 65 milioane acțiuni, ce probabil vor pune presiune pe preț, dar l-a sfârșit va face ca BBAI să aibe finanțele mai bune, sau cel puțin să arate așa.
Nu mai recomand BBAI.
Nota bene: Faptul că eu nu mai recomand o companie, nu înseamnă automat că prețul acelei companii nu mai poate crește. Nu, prețul poate să crească, dar eu nu îi mai recomand. Cel puțin până nu se schimbă ceva fundamental în acea companie (schimbare management, rezultate bune, inovații, noi produse etc).
17:22 Trump postează pe Truth Social:
“Am rezolvat 6 războaie în 6 luni, unul dintre ele fiind un posibil dezastru nuclear, și totuși trebuie să citesc și să ascult cum Wall Street Journal și mulți alții, care nu au nici cea mai mică idee, îmi spun tot ce fac greșit în legătură cu DEZASTRUL Rusia/Ucraina, care este războiul lui Sleepy Joe Biden, nu al meu. Eu sunt aici doar ca să îl opresc, nu să îl continui. Nu s-ar fi ÎNTÂMPLAT NICIODATĂ dacă aș fi fost eu Președinte. Știu exact ce fac și nu am nevoie de sfaturile unor oameni care au lucrat ani de zile la toate aceste conflicte și nu au fost în stare să facă absolut nimic ca să le oprească. Sunt oameni „PROȘTI”, fără bun-simț, inteligență sau înțelegere, și nu fac decât să îngreuneze și mai mult rezolvarea actualului dezastru R/U. În ciuda tuturor criticilor mei superficiali și foarte geloși, voi reuși — reușesc mereu!!! Președintele DJT”
Trump zice că știe ce face. Așteptăm discuțiile cu Zelensky și conferința de presă de după.
17:27 Applied Digital (APLD) se apreciază cu 12%.
Nu uitați că are Short Float de 30% – IMENS.
17:51 ZELENSKIY SAYS IT WOULD BE ‘IMPOSSIBLE TO GIVE UP TERRITORY’ TO RUSSIA
ZELENSKY URGES TRUMP TO “ESTABLISH PEACE THROUGH STRENGTH” IN DEALING WITH RUSSIA.
Dacă Zelensky se poziționează în acest fel, scad șansele obținerii unui sfârșit al războiului.
Nu comentez dacă e bine sau nu, doar observ că scad șansele obținerii păcii.
18:20 Putin has been making calls to foreign leaders all day to update them on the Ukraine talks and what transpired in Alaska, the Kremlin said. So far, Mr. Putin has spoken to the leaders of India, Brazil, South Africa, Tajikistan and Kyrgyzstan.
Probabil că Trump dorește o înțelegere cu Putin pe mai multe planuri, ce include țările BRICS și discuția lor despre de-dolarizare, Oceanul Arctic, Orientul Mijlociu și Ucraina.
21:00 Aceasta a fost Gura Bursei – Discuții LIVE de astăzi, sper că v-a plăcut. Ne întâlnim mâine cu detalii despre întâlnirea Trump – Zelensy – Lideri Europeni de la Washington și cu rezultatele Palo Alto (PANW).
Cheers!
