Încep să am dubii vis-a-vis de întregul sector AI și de posibilele creșteri pe termen scurt/mediu ale acestuia.
Pe partea de hardware, am avut rezultate în linie de la Intel, AMD, Micron, AVGO (Broadcom), ANET și, aseară, Nvidia.
Pe partea de software, în afară de hyperscalers (Microsoft, Meta, Google, Amazon) și de SNOW, am avut până acum rezultate în linie, nimic stelar, de la Tempus AI și C3 AI. Mai aștept rezultatele trimestriale de la BigBear AI, UiPath și SoundHound AI, însă începe să-mi scadă încrederea în monetizarea acestui domeniu sau în obținerea unor venituri și profituri spectaculoase.

Din cauza supraevaluării majorității acțiunilor companiilor din acest domeniu, e posibil să avem un pullback pe ele.
Dacă mai adăugăm și tarifele lui Trump, discuțiile despre UE, Ucraina, Rusia, așteptările inflaționiste pentru întregul an 2025, precum și oprirea scăderii ratelor de dobândă de către Federal Reserve, mi-e teamă că un pullback de cel puțin o lună – o lună și jumătate – este foarte posibil. Probabil până la începerea sezonului de raportări pentru primul trimestru din 2025, adică pe 16 aprilie 2025.

Cheers!

PS: Am vândut Nvidia, BigBear AI și C3 AI după rezultatele de aseară, am rămas doar cu ZIM și ACB în portofoliu. Wait and see mode.
DISCLAIMER: Investiți pe baza propriilor analize.